Analisi Open Interest delle opzioni
Scopri dove è concentrato il posizionamento su ogni strike e scadenza, per capire i livelli che il mercato difende.
Cos'è l'Open Interest
L'Open Interest è il numero di contratti di opzioni aperti e non ancora chiusi su un dato strike e scadenza. A differenza del volume, che conta gli scambi della giornata, l'Open Interest fotografa il posizionamento accumulato: dove si è realmente costruita esposizione.
Leggere la distribuzione dell'Open Interest per strike aiuta a individuare i livelli chiave: i grandi accumuli di call e put spesso coincidono con zone di supporto e resistenza, con target di scadenza e con i punti dove l'hedging dei market maker diventa più rilevante.
Gaudio OTT mostra l'Open Interest in tempo reale su tutti gli indici, gli ETF e le azioni che hanno opzioni e sui futures come ES e NQ, per strike e per scadenza, così puoi distinguere il posizionamento consolidato dai movimenti intraday e leggere il quadro come lo leggono gli operatori professionali.
Come si legge l'Open Interest
L'Open Interest cresce quando si aprono nuovi contratti (compratore e venditore entrambi nuovi) e cala quando se ne chiudono: quindi non misura quante volte uno strike viene scambiato, ma quanta esposizione resta in essere. Per questo è complementare al volume: il volume ti dice dove si è combattuto oggi, l'Open Interest dove c'è ancora posizione aperta.
La lettura utile non è il totale ma la distribuzione per strike e scadenza. Un grande accumulo di call a un certo strike indica che molta esposizione long-call riposa lì: se il prezzo si avvicina, i market maker che hanno venduto quelle call devono coprirsi, e questo hedging può rallentare o respingere il movimento. Stesso discorso, speculare, per i grandi accumuli di put.
Confrontare l'Open Interest per scadenze diverse mostra dove il mercato ha posizionato nel breve (0DTE, weekly) rispetto al medio-lungo (monthly e oltre), aiutando a distinguere i livelli che contano per la seduta da quelli che strutturano il trend.
La distribuzione dell'Open Interest per strike e scadenza
Come ti aiuta Gaudio OTT
Posizionamento per strike e scadenza
Visualizza dove si concentra l'Open Interest per identificare i livelli che il mercato considera importanti.
Denaro grande e livelli difesi
Individua gli accumuli di call e put che spesso agiscono da supporto, resistenza o target di scadenza.
OI e volumi insieme
Confronta posizionamento strutturale e flussi intraday per capire se le zone chiave stanno cambiando.
Indici, ETF, azioni e futures
Dati su tutti gli indici, gli ETF e le azioni con opzioni e sui futures come ES e NQ, pronti da usare come riferimenti operativi.
Come usare l'Open Interest nel trading
Target di scadenza
Gli strike con il massimo Open Interest per una data scadenza sono i magneti naturali verso cui il prezzo tende a convergere nelle ultime ore prima del settle: usali come target.
Supporti e resistenze strutturali
Grandi accumuli di put sotto il prezzo spesso fanno da supporto (i dealer long put hedging comprano il ribasso); grandi call sopra fanno da resistenza. Mappa i livelli prima di operare.
Confermare o smentire i livelli tecnici
Un supporto classico che coincide con un grande Open Interest di put è più robusto di uno senza posizionamento. Se non c'è Open Interest a difendere un livello tecnico, è più vulnerabile.
Leggere i ribilanciamenti
Se l'Open Interest su uno storico livello chiave cala nettamente tra le scadenze, il mercato sta smobilitando quel livello: aspettati meno reattività al prezzo in futuro.
Cosa rende diverso l'Open Interest di Gaudio OTT
La maggior parte dei tool mostra l'Open Interest solo sui principali indici o su un sottoinsieme ristretto. Gaudio OTT lo espande a tutti gli indici, gli ETF e le azioni che hanno opzioni e ai futures come ES e NQ, per strike e per scadenza, e lo affianca sempre ai volumi intraday: così non vedi solo dove c'è posizione, ma anche dove si sta formando nuovo flusso.
Sui futures come ES e NQ l'Open Interest copre gli strike vicini al prezzo, circa ±3% su ES, e la pagina indica sempre la fascia coperta: sai fin dove arrivano i dati, senza scambiare un buco per un livello vuoto.
Domande frequenti sull'Open Interest
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